Pesquisas institucionais Forex: Credit Suisse FX Daily Forex Pesquisa institucional: Credit Suisse FX Daily Cotações chave do relatório Credit Suisse FX: O risco imediato permanece menor para 1.1144, seguido de um apoio mais forte em 1.11001058. O EURUSD permanece em um intervalo de consolidação, deixando as perspectivas imediatas inalteradas. Embora ainda esteja limitado à resistência da linha de tendência e a um grupo de média móvel agora em 1.1284301, o risco imediato pode ficar mais baixo para um reteste de 1.118079 inicialmente, através do qual pode atingir 1.1144. Sob este último é necessário então desafiar o que deve ser um suporte mais sólido em 1.11021058 a média de 200 dias, 50 níveis de retração e suporte de preços. A resistência mostra inicialmente em 1.124456, depois 1.1297301. Acima deste último é necessário ver uma recuperação para 1.134959, que nós olhamos para o boné. Estratégia: Curta em 1.1199, pare acima de 1.1256 para 1.1100. O foco se volta para 1.44034396, que nós procuramos, idealmente, manter para manter o viés do topo. O GBPUSD ampliou seu declínio, deixando o foco imediato no suporte de preços em 1.44034396. Embora isso seja válido, o risco imediato pode ficar mais alto por agora em direção a 1.454951 inicialmente, seguido de 1.461538. Acima é necessário atingir a barreira de retração alta recente e 78.6 em 1.466477 em seguida. Uma extensão através deste último pode então visar a maior resistência em 1.477180, a linha de tendência a partir da baixa de 2008, a média de alta e 200 dias de maio de 2016, onde buscamos essa área para tentar inicializar. Abaixo, 1.44034396 é necessário para testar novamente a média de 55 dias em 1.4359, abaixo do qual pode ser alvo de suporte de chave em 1.43034299. Estratégia: Long em 1.4480, pare abaixo de 1.4403 para 1.4745 O foco se volta para o suporte de preços em 108.7264. USDJPY estendeu sua rejeição da resistência de preços e queda da média de 55 dias agora em 110.2467. Isso mantém o foco mais baixo para um teste de 108.7264 no fitst, abaixo do qual é necessário reduzir o risco para um suporte mais importante em 108.22, onde espera que a compra fresca mostre. Uma capitulação direta aqui, porém, pode alertar sobre a desvantagem adicional por 107.5040, seguida de 106.43. A resistência imediata muda para 109,68, seguida de 109,95. Acima de 110.2467 é necessário girar a tendência mais alta para 111.03 inicialmente, antes do final de abril e 38.2 retracement em 111.7192. Nós procuraríamos essa zona idealmente para manter o maior desvio de tendência. Estratégia: Curta em 109.90, pare acima de 110.70 para 105.90. Abaixo .7176 pode reforçar o risco de queda para um desafio dos mínimos tardios de fevereiro em .7109. O AUDUSD não conseguiu sustentar sua força inicial e voltou para baixo em sua faixa. Isso mantém o risco imediato mais baixo para uma nova tentativa de baixa recente em .7176 inicialmente, então o final de fevereiro baixou em .7109. Esperamos que novas compras surjam para um salto aqui, mas uma redução direta mais baixa pode sugerir mais fraqueza para .706964, então .6973. A resistência move-se para .7261 em primeiro lugar, acima do qual é necessário ver o escopo para .7299311 e depois .7334. Estratégia: Curto em .7330, pare acima de .7405 para .7120. Essas notas destinam-se apenas a fins informativos e são uma pequena amostra do conteúdo institucional que publicamos diariamente no nosso Centro de Negociação, incluindo notas de pesquisa completas, relatórios de fluxo e comentários da mesa de comércio com as visualizações do comerciante. Navegação postal Antes de deixar. 2016 O ano de validade do Credit Suisse Global Investment e o Credit Suisse Global Investment Return Sourcebook são publicados hoje. Nova pesquisa analisa 70.000 dias de história do mercado financeiro e 2.400 países-anos de dados em 21 países. A taxa aumenta, geralmente, más notícias, mas o impacto imediato é pequeno. Durante os períodos de aumento das taxas, os retornos de ações e títulos foram muito menores do que quando as taxas estavam caindo o mesmo Detém para outros ativos, como imóveis, metais preciosos e colecionáveis. No Anuário de 2016, os professores Elroy Dimson e Paul Marsh e o Dr. Mike Staunton da London Business School examinam dois problemas: primeiro, a reação dos mercados financeiros à taxa de juros aumenta e corta em segundo lugar , O desempenho do investimento das estratégias de negociação em relação à taxa de juros e aos ciclos de flexibilização. Com base em uma análise das três grandes crises da década de 1890, 1930 e, desde 200809, Jonathan Wilmot do Credit Suisse sugere que, na próxima década, o retorno das obrigações reais será próximo de zero, com retornos de capital real próximos de 46 p. a. Publicado pelo Instituto de Pesquisa do Credit Suisse, em colaboração com a London Business School, o Anuário 2016 e o Relatório de livro de 2016, os últimos dados de retorno de longo prazo e estimativas de risco para 23 mercados globais de ações e títulos com base em dados desde 1900. O último Anuário Informa sobre a sensibilidade da taxa de juros de 12 ativos financeiros (ações, títulos, prêmios de risco, beta inteligente), 12 indústrias e 12 ativos reais (ouro, habitação, obras de arte). Abrange 21 países ao longo de 116 anos. Os autores relatam que praticamente todos os ativos apresentam pior desempenho quando as taxas de juros estão aumentando do que quando estão caindo. Giles Keating, vice-diretor global de investimentos do Credit Suisse, disse: 8220 A subida da taxa de Feds em dezembro passado foi a primeira vez na vida profissional de uma geração de investidores e comerciantes e, por mais lenta, a tendência é agora alta, criando incerteza e Espremendo sobrevalorizações em todo o espectro de ativos. O Anuário fornece uma perspectiva histórica inestimável sobre isso, com seu tesouro de dados e análises em 21 países e mais de um século de dados.8221 8220Stefano Natella, Diretor de Pesquisa de Mercados Globais do Credit Suisse, disse: 8220O objetivo do Crédito O Catálogo de Retornos de Investimentos da Suisse é sempre para fornecer uma lente histórica única para ver os problemas de investimento do dia. Com um debate sobre a direção do ciclo da taxa de juros em frente e no centro no presente, o conteúdo deste Anuário de anos está ajudando de novo a enquadrar o pensamento em torno de um tópico no topo da agenda para os investidores.8221 Anuário 2016 O Anuário compreende três artigos, Juntamente com perfis de 23 mercados nacionais e três regionais. Para cada um desses países e regiões, mostra os retornos ajustados pela inflação desde 1900 sobre ações, títulos, caixa e moedas, bem como prêmios de patrimônio e obrigações. O caminhão prejudica sua riqueza No primeiro artigo do Anuário 2016, Elroy Dimson, Paul Marsh e Mike Staunton, analisam se a fixação do market8217s sobre as subidas das taxas de juros é historicamente justificada pelo impacto sobre os retornos de títulos e títulos. Com base em mais de um século de evidências sobre as taxas de juros dos EUA (85 anos para o Reino Unido), é claro que os impactos no dia do anúncio são geralmente pequenos, especialmente para movimentos políticos bem sinalizados. No entanto, os aumentos das taxas são, em média, más notícias para os investidores em ações e títulos. Em uma análise de dados anuais abrangendo 21 países ao longo do período 19002015, os autores acham que os ganhos reais e os retornos dos títulos tendem a ser maiores no ano seguinte à queda da taxa do que no ano após a alta da taxa. Elroy Dimson, presidente do Newton Center for Endowment Asset Management da Universidade de Cambridge e professor emérito de finanças da London Business School, disse: 8220 Até o final do ano passado, nenhum profissional de investimentos americano ou britânico nos 20 anos (e apenas alguns no início dos 30 anos ) Tiveram um aumento na taxa de juros doméstica durante a vida profissional. Sem experiência pessoal para recorrer, é essencial ter uma perspectiva a mais longo prazo. Esperamos que nosso foco histórico ajude os investidores a interpretar as mudanças nas taxas de juros, se e quando acontecerem, e a construir carteiras que tenham resiliência a longo prazo.8221 Ciclismo pelo bem da sua riqueza Em seu segundo capítulo, os autores comparam a Desempenho de investimento das estratégias de negociação em relação à taxa de juros e ciclos de flexibilização. Através de um amplo conjunto de classes de ativos, incluindo ações, títulos, moedas, imóveis, metais preciosos e colecionáveis, as descobertas indicam diferenças substanciais entre retornos durante caminhadas e ciclos de flexibilização. Historicamente, nenhuma classe de ativos ofereceu rendimentos anticíclicos em relação às mudanças na taxa de juros. O beta inteligente está atraindo muita atenção no presente, e o estudo relata que as recompensas de tais estratégias tendem a diminuir quando as taxas de juros estão aumentando. Paul Marsh, professor emérito de finanças da London Business School, disse: 8220 O prêmio de risco patrimonial é o retorno das ações em excesso do retorno sobre o caixa. Nos EUA, o prémio de risco durante os períodos de taxas de juro de aperto foi de apenas 1,8 p. a, em comparação com 8,8 p. a. Durante os períodos em que as taxas caíram. No Reino Unido, o prêmio de equivalência patrimonial total foi obtido durante os períodos de relaxamento, e os investidores teriam melhorado estar fora do mercado de ações, enquanto as taxas de juros estavam aumentando.8221 Quando os títulos não estão mais vinculados No terceiro capítulo, Jonathan Wilmot reexamine As três grandes crises do capitalismo, a saber, a década de 1890, a década de 1930 e o período de 2008 a 09 para ver o que eles podem lançar sobre as preocupações atuais dos investidores. Como se poderia esperar, os regimes políticos e as escolhas políticas realmente são importantes durante períodos de grande estresse sistêmico. A história sugere que o risco hoje de um erro de política de 1937 é muito real, e que provavelmente não devemos esperar um ciclo de caminhada padrão. Durante os períodos de recuperação, além disso, a fragilidade sistêmica tende a persistir, o que significa que os rendimentos das obrigações tendem a diminuir nos primeiros 7-10 anos de recuperação, antes do início do longo período de mercado temporal. Jonathan Wilmot, diretor-gerente do Credit Suisse, disse: 8220 Olhando para frente, pensamos que zero retornos reais para títulos de mercado desenvolvidos e 46 para ações seria um bom pressuposto de trabalho. Isso significa que os retornos reais de um portfólio típico de títulos e ações provavelmente serão 13 p. a. Abaixo das 10 p. a. Nos últimos sete anos. Isso é uma má notícia para os baby boomers aposentados e representará um desafio estrutural para o setor de gerenciamento de fundos.8221 2016 Sourcebook Cobrindo 26 mercados, o Credit Suisse Global Investment Returns Sourcebook, também lançado hoje, examina o risco a longo prazo e os extremos históricos de Desempenho do investimento. Ele documenta os prémios globais a longo prazo e a curto prazo para investimentos em ações e títulos e apresenta o conjunto de dados detalhado de 116 anos que sustenta o Anuário. Mike Staunton, diretor da London Share School, disse: 8220 Embora o retorno do patrimônio mundial desde 2000 tenha sido um pouco decepcionante, ao longo dos 116 anos desde 1900, as ações superaram títulos e contas em todos os países. Para o mundo como um todo, as ações superaram as contas em 4,2 por ano e as obrigações em 3,2 por ano.8221 O Sourcebook também investiga o impacto dos estilos de investimento no desempenho do portfólio, fornecendo evidências de longo prazo sobre tamanho, valor, renda e efeitos de momentum Retorno de estoque. Os direitos autorais deste site ou qualquer parte deste documento pertencem ao GP ONESTOPBROKER, salvo indicação em contrário. É concedida permissão para download pessoal, não comercial, impressão, transmissão e armazenamento temporário de qualquer material neste site. Todo o outro uso dos materiais, no todo ou em parte (incluindo, sem limitação, reprodução, armazenamento permanente, redistribuição e incorporação em outros materiais ou páginas web) é proibido sem o prévio consentimento por escrito da GP ONESTOPBROKER. Cada item e, em geral, o conteúdo do site pode ser alterado, completado, excluído ou atualizado a qualquer momento, sem aviso prévio no critério absoluto do GP ONESTOPBROER. Leia mais Aviso de risco: o instrumento financeiro de negociação envolve riscos elevados. Antes de iniciar a negociação, você deve estar ciente de todos os riscos associados e da possibilidade de perda de seu capital investido. As informações contidas neste site não são necessariamente em tempo real ou precisas. Leia mais Legal Disclaimer: o onestopbrokers é operado pelo GP ONESTOPBROKER, um nome comercial registrado da GP Global Ltd. FX Week orgulha-se de apresentar a 10ª conferência anual da FX Invest Europe, reunindo os principais profissionais do mercado de compra no rápido desenvolvimento de divisas e divisas Mercados. É um evento obrigatório para aqueles que querem entender melhor as implicações dos recentes desenvolvimentos do mercado A FX Week Australia é um evento essencial para os comerciantes da FX e outros líderes da indústria da FX para discutir as questões mais urgentes que o mercado enfrenta. FX Week está perfeitamente posicionada para oferecer o programa mais completo para educar e criar uma plataforma para redes industriais. Verifique o site para detalhes da 12ª conferência anual FX Invest para a região da América do Norte que ocorre em Boston, EUA. A FX Invest North America reunirá os principais profissionais do mercado de compra nos mercados cambiais e cambiais de rápido desenvolvimento. A FX Week USA está retornando a Nova York em julho de 2017 para os comerciantes da FX e outros líderes da indústria da FX para discutir as questões mais urgentes que o mercado enfrenta. Crédito Suiço
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